Компаниям

Мы считаем возможным взаимодействие с компаниями, чьи показатели по выручке составляют от 350 млн руб. в год. Целевые эмитенты Zorko – российские технологичные, быстрорастущие компании с высоким потенциалом к развитию на горизонте до 5-ти лет.

В случае, если эмитент не является акционерным обществом, мы оказываем услуги по сопровождению процесса реорганизации компании для соответствия требованиям инвестиционной платформы Zorko и законодательства РФ. Это может происходить двумя способами: путем реорганизации компании (от 4-х месяцев) или путем создания материнского акционерного общества (от 2-х недель). Мы помогаем выстраивать структуру компании, исходя из индивидуальных особенностей эмитента и его пожеланий.

Мы привлекаем инвестиции в форме увеличения акционерного капитала путем размещения зарегистрированного дополнительного выпуска акций. Этот процесс включает в себя следующие этапы:

• Организация компании в форме АО (в случае необходимости);
• Заключение договора с регистратором на дополнительный выпуск акций (на тот объем средств, который эмитент хочет привлечь в качестве инвестиций);
• Утверждение дополнительного выпуска ценных бумаг и соответствующих изменений в устав АО на общем собрании акционеров;
• Формирование инвестиционного предложения и договора инвестирования между эмитентом, платформой Zorko и участвующими в размещении пользователями платформы Zorko (инвестиционное предложение – документ, содержащий условия размещения акций, он является основанием для формирования договора инвестирования; договор инвестирования – документ, который фиксирует права инвесторов получить права собственности на акции, которые они оплатили на платформе Zorko);
• Отправка средств инвесторов эмитенту после завершения сбора;
• Подача эмитентом поручений регистратору на каждого нового акционера для формализации права владения размещаемыми акциями инвестором (инвесторы должны получить права собственности на оплаченные акции);

Минимальный объем привлекаемых средств составляет 200 миллионов рублей, максимальный – 1 миллиард рублей.

До размещения:

Финансовая модель: компания должна представить подробную финансовую модель и бизнес-план для проведения всесторонней оценки потенциала эмитента и его устойчивости на рынке;

Аудированная отчетность: По умолчанию мы запрашиваем аудированную управленческую и/или РСБУ отчетность за последний календарный год в зависимости от времени существования компании, ее сферы деятельности, структуры управления и организационно-правовой формы;

Маркетинговые возможности: сайт + пресс-релизы - наличие сайта; публикация пресс-релизов (на собственном сайте и в СМИ); участие в конференциях, интервью и АМА-сессиях; ведение чата с инвестором

Проведение ВОСА: внеочередное собрание акционеров необходимо для утверждения внесения изменений в устав;

После размещения:

Подача поручений: по окончании размещения эмитент обязан подавать поручения регистратору на каждого инвестора для начисления акций;

Раскрытие информации: в соответствии с законодательством АО с более 50 акционерами обязано раскрывать следующую информацию: годовой отчет; годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность вместе с аудиторским заключением, выражающим в установленной форме мнение аудиторской организации о ее достоверности; сведения о приобретении более 20% голосующих акций любого другого публичного или непубличного АО;

Раскрытие информации: в соответствии с законодательством АО с более 50 акционерами обязано раскрывать следующую информацию: годовой отчет; годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность вместе с аудиторским заключением, выражающим в установленной форме мнение аудиторской организации о ее достоверности; сведения о приобретении более 20% голосующих акций любого другого публичного или непубличного АО;

Включение представителя миноритариев в СД: по окончании размещения среди акционеров проводится голосование за представителя миноритариев в Совете директоров АО, который будет представлять интересы акционеров платформы при принятии решений касательно деятельности компании.

По умолчанию мы запрашиваем аудированную управленческую и/или РСБУ отчетность за последний календарный год в зависимости от времени существования компании, ее сферы деятельности, структуры и организационно-правовой формы.

• Получение аудиторского заключения;
• Регистрация дополнительного выпуска ценных бумаг в регистраторе до начала размещения;
• Внесение записей в реестр акционеров в регистраторе по итогам размещения;

*Объем закладываемых на эти нужды средств составляет порядка 1,5% от суммы размещения, эта сумма зависит от условий размещения: кол-во акционеров, объем привлекаемых средств, условия регистратора и др.

Специалисты нашей платформы предоставляют полный спектр поддержки эмитентам на всех этапах сотрудничества, начиная с первого контакта, когда мы устанавливаем связь с потенциальными партнерами, и заканчивая помощью в решении вопросов, возникающих у эмитентов и новых акционеров после завершения размещения. Наша система взаимодействия с клиентами построена в форме «службы одного окна», включающей в себя ряд важных аспектов, таких как: ведение регистрационных процедур (взаимодействие с государственными учреждениями и регистратором), аналитическая поддержка, сопровождение в сфере маркетинга, техническая реализация и другие аспекты.

Существует несколько методов оценки компаний и для каждого отдельного случая мы выбираем наиболее подходящий. Основным методом оценки является метод дисконтированных денежных потоков (Discounted Cash Flow, DCF). Этот метод учитывает будущие денежные потоки компании, которые затем дисконтируются для определения их текущей стоимости. При использовании этого подхода мы анализируем не только исторические финансовые показатели, но и делаем прогнозы по будущему развитию компании, учитывая рыночные тенденции, конкурентную среду и стратегические планы роста. Основу для такого прогноза составляют финансовые модели эмитентов, которые мы можем корректировать в соответствии с нашим видением развития компании и рынка.

Кроме метода DCF, мы также используем сравнительный анализ (Comparative Company Analysis), который включает сравнение компании с аналогичными публичными и частными компаниями по ключевым финансовым метрикам и мультипликаторам. Этот подход позволяет учитывать текущее состояние рынка и отраслевые особенности.

В особых случаях мы также можем применить метод оценки активов (Asset-Based Valuation), который наиболее эффективен для компаний, чья стоимость существенно зависит от величины и качества их активов.

Каждая оценка проводится нашей командой профессионалов, которые тщательно анализируют все финансовые и стратегические аспекты деятельности компании. Мы стремимся к максимальной объективности и точности, чтобы наши инвесторы могли принимать взвешенные инвестиционные решения.

Деятельность платформы соответствует 259-ФЗ «Об инвестиционных платформах…». Платформу ZORKO обслуживает оператор ООО «ПФЛ Новые инвестиции», который входит в реестр операторов инвестиционных платформ, и деятельность которой регулирует Центральный банк России.